Si te perdiste Envidia o Palantir y su
enorme subida en bolsa, esto que estoy a
punto de mostrarte es 10 veces más
grande. Estamos ante uno de los mayores
cambios tecnológicos y económicos de los
últimos 50 años. Sin embargo, la mayoría
de personas se van a perder esta nueva
tendencia por falta de conocimiento. Lo
que estoy a punto de mostrarte a
continuación puede cambiar tu futuro
financiero, con lo cual demos comienzo a
este vídeo. Si pusiste 10,000 € en Apple
al principio de la revolución móvil en
el año 2007, tendrías hoy más de
7,000000es.
Si invertiste 10,000 en Nvidia cuando
empezó Chat GPT hace tan solo 3 años,
tendrías hoy más de 130,000 € o dólares.
Y si invertiste en Palantir 10,000
cuando empezó Chat GPT de nuevo hace 3
años, tendrías hoy más de 240,000.
Incluso si pusiste 10,000 € en acciones
de memorias RAM hace tan solo 8 meses,
cuando lo estuvimos haciendo un especial
en el vídeo, como puedes ver aquí, de el
6 de octubre en el canal de Sandis,
cuando estaba a $8 y ahora está en 1600,
pues también tendrías ahora más de
120,000.
Una sola inversión puede cambiar tu
futuro financiero en muy poco tiempo. Y
os lo digo por propia experiencia.
Personalmente, acciones como
Costellation Software o Manis que
multiplicaron por más de 20 veces su
valor desde que invertimos nos han
cambiado el futuro financiero y también
lo puede hacer por vosotros. Y estamos
entrando en una era de revolución
tecnológica. Esto que te voy a mostrar a
continuación es mucho más grande que lo
anterior que hayamos vivido. Debes saber
esto antes de comenzar. La inversión en
bolsa es una de las mejores formas de
generación de riqueza. Esto es
indiscutible. Normalmente la bolsa sube
lento, pero cada dos o tres décadas
aparece un gran salto tecnológico como
el que estamos viviendo en la
actualidad. Y esto lo cambia todo porque
acelera mucho el proceso de generación
de riqueza si estamos posicionados
correctamente. Esto ha sucedido con la
revolución industrial, los ordenados
personales, cuando apareció internet,
cuando aparecieron los smartphones y
actualmente está sucediendo con la
inteligencia artificial. Ahora estamos
entrando en el siguiente gran cambio que
te voy a mostrar a continuación. Jensen
Juan, el CEO de Nvidia, ha mencionado
que esto es una de las mayores
revoluciones, incluso mayor que el
internet. El CEO de Apple Team Cook
también ha hecho afirmaciones igual de
potentes y los paralelismos con la
aparición de internet son enormes. En
este gráfico podéis ver como la
evolución del mercado del Nasdaq desde
que apareció Chat GPT se parece un calco
a la evolución de Net Escape, que fue el
inicio de que la gente descubrió que
podía comunicarse y encontrar cosas por
internet gracias a los buscadores que
tiene mucha similitud con este CHGP.
Aquí podéis ver este otro gráfico de la
enorme similitud y cómo todavía podrían
faltar 2 años de esta tendencia según
este gráfico. Nadie recuerda estas
empresas, sin embargo, respecto a esa
época de internet, pets.com o America
Online, Netcape o compañías como SAM
Microsystems, probablemente son
desconocidas para vosotros. Por eso es
importante estar posicionado dentro de
esta nueva revolución tecnológica en las
empresas correctas. no vale cualquier
tipo de compañía, incluso empresas como
Cisco Systems, que mucha gente lo
equipara a la envidia de aquella época,
vimos que tuvo una revolución muy
grande, pero luego lo que dio resultado
esto es prácticamente 30 años o 25 años
de rendimientos nulos en bolsa y con
bajadas muy grandes. Sin embargo, las
empresas que más ganaron en aquella
época, en esos años, por hacer un uso
inteligente de internet, fueron Google,
fueron Microsoft o fueron Apple. Estas
empresas no inventaron internet, le
dieron un uso y ahora vamos a ver por
dónde va relacionado con la nueva
tendencia. Empresas como Oracle, que sí
tuvieron una subida grande año 2000 y
una gran bajada, pero luego los
siguientes 30 años, a diferencia de
Cisco, sí que han multiplicado en bolsa
su valor por 150 veces, 200 veces. Una
sola inversión de estas, como la que
mencionábamos antes, te puede cambiar la
vida y puedes tener 10, 15 en cartera e
ir sembrando tus semillitas. No todas
van a funcionar, pero con que lo haga
una tiene un efecto transformador, con
lo cual presta mucha atención a lo que
vamos a ver a continuación.
¿Qué tienen en común estas empresas que
ganaron tanto en aquella época y en esa
revolución tecnológica antes de empezar
con esta nueva era? Y es que usaron esa
nueva tecnología, no la inventaron, no
la perfeccionaron, simplemente dijeron,
"¿Cómo podemos hacer un uso eh
empresarial para generar beneficios para
los accionistas?" En primer lugar, lo
usaron para su mejora propia, para su
propio negocio. Y en segundo lugar, y
más importante, lo usaron para sus
clientes, para ofrecerles algo que le
ahorraran costes o aumentaran ingresos.
Es la única razón por la que un cliente
normalmente te va a eh un cliente
empresarial te va a consumir. La
pregunta clave es actualmente o la la
clave no es decir cuál es el mejor
modelo de inteligencia artificial porque
todos los días hay noticias que si es
Gemini, que si es CH GPT, que si es
Antropic, que va a salir pronto a bolsa
y eso es la pregunta incorrecta. Era
como la época de de internet decir,
¿cuál es el mejor navegador? pues no se
sabía y da igual realmente la pregunta
correcta es, ¿qué empresas se van a
beneficiar más de usar la inteligencia
artificial? Y también, por otro lado,
¿qué empresas van a facilitar este nuevo
cambio de tendencia? Porque la
inteligencia artificial no se mueve por
sí sola, hay que empezar a usarla,
instalarla y buscarle nuevos usos.
Esto nos lleva a la nueva era de la
inteligencia artificial y sobre todo lo
que nos interesa como inversores, nuevas
oportunidades en el mercado y para las
empresas.
Y esto nos lleva a tres nuevas
tendencias de las que está hablando todo
el mundo, los mayores eh CEO de las
compañías tecnológicas que hay que
vigilar para los próximos dos o tres
años. Al igual que los últimos 3 años
hubo esas empresas ganadoras que dieron
esos enormes resultados en bolsa. El
primero de Dios es la eficiencia y el
ahorro de costes gracias al uso de la
inteligencia artificial. Ahora vamos a
ver ejemplos de esto.
En segundo lugar, las nuevas
aplicaciones y funciones que la gente
todavía no ha sabido que existen por la
inteligencia artificial, al igual que
cuando se descubrió internet. La gente
cuando apareció internet no tenía ni
idea de que aparecieran las redes
sociales y que generarían megaempresas
como Facebook o Meta, YouTube y demás
que eh harían ricos a sus accionistas.
pues están apareciendo estos nuevos usos
y aplicaciones de la indigencia
artificial y por supuesto la
infraestructura. Al igual que cuando
apareció el ferrocarril hacían falta
vías y el mantenimiento de esas vías y
construcción de más vías o cuando
apareció internet hizo falta la
construcción de esa infraestructura en
la actualidad.
A al haber una mayor adopción de la
inteligencia artificial, este sector
está creciendo y va a crecer más que
incluso empresas como Nvidia o Palantir.
Vamos con el primer punto, hablar de
empresas, sectores y empresas
beneficiadas por la eficiencia y el
ahorro de costes generados por la
inteligencia artificial. Los puntos
clave a buscar aquí para que
identifiquéis buenas compañías y
pensando un poco es empresas en primer
lugar que tengan altos costes y bajos
márgenes. ¿Por qué? Cuando una empresa
tiene como por ejemplo una aseguradora,
un margen de beneficio del 5% de todo lo
que factura. Sí, gracias a la IA tiene
un pequeño erro de costes, no hace falta
que sea revolucionario. Imaginaros que
tiene un 10% puede ahorrar de sus costes
porque automatiza tareas y las hace de
forma más eficiente. Esto significa que
ese ahorro de costes fluye directamente
al beneficio, con lo cual la empresa
empieza a ganar un 15%. Esto es un tres
veces más de rentabilidad. ¿Qué va a
hacer la acción en bolsa? Mínimo
multiplicarse por tres, pero incluso si
el mercado la ve como beneficiada y le
aplica un múltiplo de valoración más
alto, pues incluso hasta por seis veces.
Y si esto le añadimos el interés
compuesto de que pasan 2 3 años y la
empresa va creciendo y sobre esos nuevos
ingresos va teniendo más beneficios,
mayor multiplicador, pues da lugar a
cosas como las que hemos visto antes,
que multipliquen por 8, 10, 15, 20
veces. Tienen que ser compañías que sean
tareas muy repetitivas, que pueda la
empresa con tecnología y la inteligencia
artificial ahorrar ese coste y muy
importante que la demanda de su negocio
no se vea alterada por la inteligencia
artificial.
Vamos a ver ejemplos, pero antes, esto
es muy importante para entender por qué
los 30 últimos años han sido
excepcionales en bolsa. Esto es el
margen de beneficios que es clave cuando
vamos a entender esta nueva tendencia de
la inteligencia artificial. Aquí podemos
ver la línea amarilla los beneficios del
estándar 500, del agregado de las 500
mayores compañías del mundo. Y la línea
azul son los beneficios de las compañías
tecnológicas del standar ampur 500.
Vale, vemos que cuando apareció internet
aquí, como veis en la flecha roja
aproximadamente el año 94, los
beneficios de las compañías tecnológicas
y las normales estaban iguales, en torno
a un 7%.
¿Qué ha pasado gracias al uso de
tecnología? Primero, internet ahorrado
costes, eso es evidente cualquiera que
veamos ahora un smartphone y la
tecnología móvil también, no solo
internet, pues hace de cámara, de
calendario, de de agenda, de eh correo,
de muchas cosas que antes hacían falta
fuera de ese mundo de internet. Y eso
que ha hecho que los márgenes de
beneficio de las compañías tecnológicas
se hayan ido al 25%. Ha multiplicado por
cuatro veces además del crecimiento que
ha tenido de ingresos, con lo cual por
ese motivo, el Nasdaq ha tenido una
increíble subida durante los últimos 30
años. Las compañías normales vemos que
también se han beneficiado. Vemos aquí
que tienen márgenes en la actualidad del
12, del 14%. está multiplicado por dos
casi sus márgenes, pero eh poco a poco
les va ayudando, sin embargo, a ciertas
compañías les ha ayudado más y esto hace
que estemos entrando en una era dorada
de la inversión en contra de la
generencia creencia generalizada de que
hay una burbuja y demás, que puede
haberlo a corto plazo y que haya
correcciones, pero a 10, 20 años todo lo
que está sucediendo en el mundo es
increíblemente alcista.
Por eso esa nueva era en la que estamos
entrando va a hacer que las empresas y
los accionistas capturarán el mayor
beneficio. Si la gente, la gente común
de la calle de estos procesos no se
beneficia. La gente ahora hay 30 años
tiene más o menos el mismo estilo de
vida, ha visto cambiar un poco
revoluciones tecnológicas o nuevos usos,
pero a nivel de sus finanzas personales
y su patrimonio, si no han ahorrado y no
han invertido, tienen lo mismo y las
mismas deudas. Sin embargo, las empresas
prescindirán de grandes cantidades de
trabajadores y aumentarán sus márgenes
de beneficio gracias a esta tecnología,
como ha sucedido los últimos 30 años.
Y eso hará o es recomendable que cada
vez más personas deberían empezar a
invertir y cada vez más personas se
están dando cuenta que tienen que tener
un conocimiento de inversión porque las
inversiones seguras de depósito, renta
fija, no bates ni a la inflación. Y en
un mundo donde además incluso tu trabajo
puede estar en riesgo, se puede ver
afectado, protegerte invirtiendo y
beneficiándote estas compañías es una
forma inteligente de proteger tus
ahorros y hacerlos crecer. Y si no, si
la gente no invierte, pues se quedarán
atrás. Vamos a ver ejemplos de estas
compañías. En primer lugar, todas las
acciones en general se deberían
beneficiar. Entramos en la era donde el
capital va a ser más importante que el
trabajo humano.
Empresas, por ejemplo, de
distribuidores, de almacenes, imaginaros
un almacén donde antes un montón de
trabajadores hacían tareas repetitivas
de moverse cargando cajas de un lado
para otro. Eso ahora lo pueden hacer
robots con inteligencia artificial y ya
lo están haciendo empresas de comercios
o retail de cara a pronosticar la
demanda que va a haber en función de
múltiples variables, de eventos
deportivos, de días festivos, del
tiempo, pues todo esto la IA puede tiene
una capacidad de computación enorme y la
gestión de los inventarios o los
comercios es enorme. Entonces eso les
libera mucho capital, les genera menos
costes y al final van a significar
eficiencias y eh mayores beneficios.
Un sector tremendamente beneficiado van
a ser los bancos y las aseguradoras,
especialmente cuando la gente ya no va a
las oficinas. El principal coste de los
bancos es puramente tecnológico y
humano. Y tienen grandes cantidades de
personas que están haciendo todo el día
tareas repetitivas de, "Oye, para una
nueva cuenta o para un nuevo préstamo,
envíame tu nómina, tu contrato de
trabajo, lo tiene que analizar." Eso lo
puede hacer la IA perfectamente y la IA
sabe si ese esa persona es solvente o no
en base a la información que tienen las
bases de datos los bancos. O si es una
aseguradora, sobre todo, por ejemplo, a
la hora de aceptar un nuevo seguro de
automóvil, el cliente le envía las fotos
y una IA las está analizando. Y esto ya
está pasando en compañías americanas
aseguradoras, que ya no hay una persona
analizando, lo está haciendo una IA para
ver qué precio le puede ofrecer. De
nuevo, cuando hay una reclamación por
parte de un cliente, de una aseguradora.
que ha tenido un incidente, lo mismo,
envía las fotos, calcula el coste de
reparación, el cliente se puede
comunicar con un chat por IA y le ofrece
quizás una alternativa donde puede
llevar su vehículo. Esto es el clásico
ejemplo de ahorro de costes y dos
sectores que se van a ver muy
beneficiados los próximos 3, 5, 7 años
para también detectar fraudes en
empresas financieras, tanto fraudes de
seguros que hay muchos como de el sector
bancario o de ciberseguridad. Es enorme
las aplicaciones que están apareciendo
nuevas. Empresas de transporte, tanto
por carretera como por ferrocarril. La
IA está aportando un valor enorme en la
optimización de rutas. hacer que un
camión vaya por la ruta correcta, donde
se va a encontrar menos tráfico, donde a
la vuelta, en vez de venir el camión
vacío, venga con con carga, donde se
comunique con los clientes para avisarle
de cuándo va a llegar los transportes,
dónde puede encontrar eh nuevos
clientes, para la gestión también de los
propios almacenes de compañías
logísticas. Hay muchísimas eh
oportunidades. Os invito a ver en
internet circula un vídeo, ¿vale?, de
una compañía que ha desarrollado estos
robots que veis aquí. Es impresionante.
Si lo veis, ponéis robot trabajando en
directo en YouTube, lo vais a poder ver
durante más de 200 horas. Y estos robots
procesaron 250,000 paquetes. Es
impresionante ver el vídeo si tenéis
acceso, porque se comporta como una
persona real eh, gestionado por la
inteligencia artificial, donde el robot
va leyendo estas etiquetas y va
clasificando esos paquetes. Esta tarea
antes no la podían hacer robots
tradicionales porque era muy compleja y
la hacían humanos, pero imaginaros ahora
que la gestión de estos almacenes o
centros de distribución van a empezar a
aparecer estos robots que trabajan de
forma indefinida, que no se cansan, que
no se toman baja, que no se ponen
enfermos y que tienen una productividad
enorme. Casi al nivel de un humano ya
está, pero esto va a mejorar los
próximos tres o 5 años.
Si vemos más ejemplos, estamos entrando
lo que llama las empresas industriales
en la época 4.0, donde ya no solo está
automatizada, donde está conectada a
internet, que es el 3.0, sino que además
la IA hace herramientas predictivas de
ah detectar fallos por anticipado,
mantenimiento preventivo, eh empresas
altamente automatizadas con robots y por
supuesto las empresas de software. Aquí
tenemos empresas, por ejemplo, como
Meta, la empresa matriz de Facebook, que
tiene decenas de miles de más de 50.000
ingenieros trabajando. Está viendo
despidos importantes porque la IA está
reemplazando a estos ingenieros y estas
empresas también se van a beneficiar.
Facebook o Instagram también se
benefician de que con la IA a sus
anunciantes les pueden ofrecer
publicidad más eficiente porque les va a
detectar al cliente perfecto que está
buscando ese producto y al cual le
tienes que mostrar ese anuncio. Con lo
cual los clientes van a estar más
contentos de gastar en publicidad y eso
ya está sucediendo porque están teniendo
una aceleración de ingresos tanto
Google, Facebook como otras compañías de
redes sociales y eso también les va a
beneficiar y por supuesto las empresas
que van a instalar la IA. No nos
olvidemos de esto. Empresas de
ingeniería digital, servicios digitales.
recientemente, las últimas semanas, eh,
compañías como Sales Force, que al
principio la narrativa era de que les
iba a perjudicar, como al principio
Google, antes de la gran subida que han
tenido, ahora está cambiando estas
semanas porque se está acelerando el
ingreso y la gente lo que siente es que
van a depender, los clientes de estas
empresas, no pueden prescindir y que las
nuevas funcionalidades, instalar la IA
en estas aplicaciones les va a ayudar a
nivel de costes y alguien tiene que
hacer toda esa gran construcción los
próximos años. Por eso las empresas de
servicios IT relacionados con la IA
pienso creo que pueden tener un boom los
próximos cinco o 10 años, igual que pasó
en internet, cuando ninguna empresa se
quería quedar por atrás en la carrera
internet y todas corrieron a instalar
sistemas conectividad con internet que
luego les acaba ayudando, pues va a
haber una oleada donde empiece un
cliente o dos a gastar y otro vea que su
competidor está teniendo ahorro de
costes, que está invirtiendo en IA y les
va a llamar a estas compañías o a estas
empresas de software. y les va a decir,
"Yo también quiero esto, instálamelo." Y
eso provoca subidas enormes, aceleración
de ingresos, de márgenes y también
empresas relacionadas con esa
infraestructura de la IA, no solo
empresas de semiconductores, sino
construcción de data centers,
mantenimiento de estos data centers,
empresas de energía como Costellation
Energy. En anteriores vídeos que hicimos
también especiales de la IAT, estuvimos
hablando de Talent Energy. Es curioso
como está solo eh 10 12 veces beneficios
normalizados, cuando empresas de energía
eh nuclear están a 20, 30 veces,
empresas de datos y de organización de
datos también para que las empresas
puedan usar la IA, porque ahora las
empresas tienen bases de datos con
muchos errores donde la IA se confunde
al encontrar y por eso alucina, pero si
tú a la IA le das ya hoy en día con lo
avanzada que está bases de datos
depuradas, optimizadas, que eso hay que
hacer un trabajo previo muy importante,
pues sí que puedes usarla de una forma
eficiente.
Enseguida vamos a ver ejemplos de
acciones de cada uno de estos grupos
beneficiados. Pero antes de eso vamos a
ver una acción tremendamente popular que
la gente no ve beneficiada con la IA,
pero que pienso que le va a beneficiar
de cuatro formas diferentes. Y esa
compañía es Amazon. Si vemos su
comportamiento en bolsa durante los
últimos 5 años, se ha quedado un poco
rezagada respecto a las grandes
compañías tecnológicas. Solo ha subido
un 70%. ha subido incluso más Apple eh
Meta o incluso obviamente Nvidia o eh
Palantir que han subido por 10 20 veces.
Y esto eh es también por lo que al menos
yo, por transparencia personalmente, nos
ha llevado a invertir las últimas
semanas una cantidad importante en en en
Amazon. Amazon de entrada va a crecer
los próximos años. El año pasado ganó $
por acción y esto va a pasar a ser 12
por acci��n. Estamos viendo crecimientos
muy potentes del 20 al 30% más que otras
grandes compañías tecnológicas.
Y las cuatro formas en las que Amazon
gana son las siguientes. En primer lugar
va a invertir más de 200 billones de
dólares en infraestructura de la IA para
convertirse en uno de los principales
proveedores de centros de datos y
servicios de inteligencia artificial a
sus clientes, que por cierto ya tiene,
simplemente no tiene que invertir en
conseguir nuevos clientes, sino
ofrecerles estos nuevos productos. Y
esto genera una simbiosis perfecta. con
la inversión que ha hecho estratégica en
Open AI y en Antropic, la empresa que
gestiona Cloud, que es ahora mismo el
modelo de inteligencia artificial líder,
incluso por delante de Gemini o Chat
GPT. Entonces se ha asociado con dos de
los principales. ¿Para qué? Para
obligarles a que rentabilicen esa
inversión de 200 billones de dólares que
están haciendo en centros de datos. Esto
al principio, hace unos meses, al
mercado no le gustaba, pero hay que
preguntarse una cosa. Amazon
históricamente, si uno lo investiga,
se caracteriza por haber hecho
inversiones extremadamente rentables y
cuando ha gastado semejante cantidad de
dinero, siempre ha obtenido un
rendimiento elevadísimo sobre estas
inversiones. Entonces, es un poco
curioso que el mercado estuviese
escéptico.
De nuevo han sacado un chip que es líder
en el mercado, que es Trainium, la
versión 3, que está compitiendo ya con
los de Nvidia. Por eso el mercado está
un poco escéptico con Nvidia, no acaba
de subir en bolsa, porque la gente está
empezando a ver que decir, "Sí, antes
tenías un producto muy bueno de chips,
pero están apareciendo otros." Igual que
la época de internet, Cisco hacía los
mejores modems y routers, pero
aparecieron otras compañías, obviamente,
que le erosionaron sus beneficios. Pues
Amazon ha dicho, "Oye, tengo la
capacidad, los ingenieros, el
conocimiento." Y han sacado un chip que
es un pelín menos potente que el de
Nvidia, pero a nivel de coste,
rendimiento y relación, calidad o
beneficio, precio que genera, es
probablemente mejor y está creciendo una
barbaridad las ventas. Y también está
compitiendo con Nvidia las TPUs que ha
sacado eh Google, que es otra filosofía
de de creación. Ahora vamos a ver porque
train no se habla mucho, pero
probablemente el próximo año, dos años
vais a empezar a ver muchas noticias
acerca de estos chips de Amazon para
entrenar a la inteligencia artificial.
Y cuarto y muy importante, Amazon
también se va a beneficiar de la IA en
sus propias operaciones en el negocio
del e-commerce.
Primero, en la gestión de almacenes, que
es enorme, la cantidad de coste de
personal que tienen almacenes para
gestionar Amazon y de transporte
logístico, que es otro de los grandes
beneficiados de la IA. Segundo, a nivel
de publicidad, como hemos comentado en
meta, porque después de Google y
Facebook, eh, Amazon es la tercera
empresa del mundo que más ingresa eh
dinero por publicidad. Por increíble que
parezca, la gente paga mucho dinero para
que tú cuando vayas a Amazon a buscar
algo te aparezca en las primeras
posiciones el anuncio que ha pagado
alguien. Pues eso lo va a optimizar
muchísimo la IA. Y tercero, a nivel de
recomendaciones, cuando alguien entra a
buscar algo, que le saque el producto
exactamente que está buscando el
cliente, como anticiparse a lo que el
cliente va a buscar para aumentar las
ventas dentro del e-commerce y no solo
reducir los costes. En estas noticias
podemos ver la inversión de 50 billones
de dólares de Amazon en Open AI, la
empresa CH GPT y la inversión de hasta
25,000 millones de dólares en Antropic
para tenerles amarrados y que usen su
infraestructura.
Y por supuesto el tema de Trainum 3
respecto a Nvidia. Aquí vemos una
noticia muy importante de lo grande que
es esto. Estamos hablando de que
Antropic ha anunciado que siendo la
mejor IA que hay en el mercado de la
actualidad para su proyecto Rineier, va
a usar 500,000 chips. Pero ya no van a
ser de Nvidia, van a ser de Trainum. Por
eso la gente ya está diciendo, "Envidia
es el pasado, esto es el futuro." Y no
solo en esta línea, sino en otras líneas
que tiene de negocio Amazon o Google.
Amazon en este Trainum 3 hace que
Antropic, que es ahora mismo el líder,
comienza a usar estos 500,000 chips y
está ya toda la capacidad vendida que
tiene de fabricación Amazon. Esa es la
demanda que está teniendo con estos
chips que van a rivalizar con Nvidia.
El propio CEO de Amazon mencionó que
solo de uso interno ya estaban
facturando más de 20,000 millones de
dólares con esta línea de negocio de la
cual no se habla, pero que esta eh cifra
de negocio va a alcanzar 50,000 millones
de dólares cuando comercial cuando
comenzara la comercialización a clientes
externos, según declaró el director
ejecutivo. Y eso ya ha comenzado. Aquí
tenemos la noticia de cómo Antropic va a
empezar a usar esos chips en vez de los
de Nvidia. Entonces, estamos hablando de
una línea de negocio 50.000 millones. Es
que y esto tiene márgenes de beneficio
del 60 70%. Estamos hablando de 30
billions a la valoración actual de
Amazon. Esto puede aportar a una
capitalización de más de un trillón, lo
cual es casi un 30% del valor puede
venir de esto en el futuro para Amazon.
Y prácticamente el mercado lo está
ignorando. El mercado tampoco está
valorando las participaciones que tienen
Open AI y Antropic. o los posibles
ahorros de costes, que ahora vamos a
hablar y tratar un poco de
cuantificarlos. Aquí vemos como el
famoso Blackwell de Nvidia está un poco
más elevado en en cuanto a rendimiento,
pero a nivel de coste de consumo
energético, por inferencia, por uso, la
integración con el cloud o en Amazon Web
Service, eh Trainum 3 está ganando y y
el mercado lo está demostrando con la
demanda que tiene. ¿Dónde gana Amazon?
Como hemos dicho antes, la eficiencia
por el e-commerce. ¿Qué pasaría? La
pregunta es aquí con el tema del ahorro
de costes en Amazon. ¿Qué pasaría si
Amazon consigue reducir sus costes
operativos tan solo un 10%? O sea, no
tiene que eliminar a todos los
trabajadores, simplemente un 10%.
Esta tabla es muy reveladora. Esta es la
evolución de empleados de Amazon durante
los últimos años, en 2019, 2022. Prestad
atención a lo que pasa a partir del 2023
que aparece la IA. Amazon está
estancada. De repente el número de
empleados no ha crecido. La mano de obra
humana, que es la que sustituye la IA en
1,illón y medio de trabajadores. ¿Vale?
¿Qué le han pasado a las ventas que
vemos aquí en verde de Amazon que han
crecido un 12%, un 11? Antes, en el
pasado, si Amazon quería crecer un 20%
de las ventas, fijaros lo que hacían los
empleados, tenían que crecer un 23 o
incluso para crecer un 37% las ventas,
los empleados tienen que crecer más, con
lo cual tus costes y tus márgenes no
aumentaban. Tus costes eran mayor
incluso de lo que crecías. Pero ahora se
ha dado la vuelta, fijaros. + 11 + 12 +
12 y de repente no necesitas más
empleados, está estancado, no tiene que
contratar a nadie más. Vale, revelador.
Y aquí podéis ver que los costes
operativos del e-commerce, si sumamos
las operaciones de e-commerce de
Norteamérica y del resto del mundo, que
es como lo presenta la contabilidad
Amazon, nos iríamos a que tiene unos
costes de unos 560 billones de dólares.
Es monstruoso la cifra si la pensáis.
Vale, supongamos que gracias al uso de
la IA en Amazon ahorra 60 billones de
dólares en costes. Esto la valoración
actual de 30 veces beneficios, porque
esto se convertiría en vez de en coste
en beneficio, significaría 1,8 trillones
de valor adicional por acción, lo cual
son $150 por acción. La acción cotiza
ahora en 270. los chips de trenium, si
el mercado valorase en un trillion, nos
podríamos ir a de nuevo 70 80
adicionales de posible eh generación de
valor. Repito, esto es un escenario
teórico y demás, pero plausible a futuro
y no es una recomendación de que te a
comprar Amazon y demás, ¿vale? La
cuestión es que aunque esto no se
produzca, hemos visto que las
previsiones son que Amazon siga
creciendo de una forma muy potente. Aquí
veis noticias de la propia Amazon, como
ha hecho su centro logístico más
avanzado del mundo. En 2024 comenzó la
construcción con un componente con 10
veces más de tecnología robótica. Podéis
ir a internet y buscar vídeos de los
nuevos almacenes de Amazon porque son
una realidad ya. Y vais a ver que está
lleno de robots gestionando cajas. eh
robots que mueven los palés y los
pedidos de los clientes por los
almacenes con muchísimo menos costes de
eh personal.
Y además hay ventajas, como decíamos
antes, en el segmento de los anuncios y
la búsqueda de los clientes. Si vemos
aquí la línea de negocios de advertising
de Amazon, ha pasado de facturar 46
billón a casi 70 bilion. está creciendo
mucho. Y esta línea eh Amazon no lo
dice, pero el beneficio es casi 100%
porque no tiene costes. O sea, eh el
cliente va y Amazon le muestra un
anuncio y el cliente le paga por ese
anuncio, no tiene apenas coste. Es una
línea hiper mega rentable y Amazon no lo
desglosa en sus informes la línea el
beneficio de esta línea de negocio para
no dar eh probablemente información a
sus competidores, pero es de lógica que
es tremendamente rentable. Cuando
vosotros busquéis aquí, por ejemplo, una
raqueta de paddle, te aparecen aquí pone
patrocinado, muy pequeñito, para que no
te des cuenta, y los eh anunciantes
pagan por aparecer aquí, porque
obviamente mucha gente, al igual que
pasaba en Google, pues por inercia hacen
clic aquí y les parece más interesante.
Y luego te aparecen más abajo los
resultados orgánicos, que estos son
gente que no está pagando o la propia
productos de Amazon que no están
pagando.
En las dos áreas te ayuda la IA, tanto
para mostrar al cliente orgánico mejores
productos, que son justo lo que está
buscando en función de lo que haya
puesto aquí, porque la IA va a estar
entrenada de qué es lo que busca. La IA
sabe si alguien ha buscado esto, este es
el producto que ha comprado, la próxima
vez que alguien busque con esas palabras
sabe lo que le tiene que mostrar y eso
hace que la satisfacción del cliente
cuando entre a Amazon encuentre justo lo
que está buscando. Y eso va a hacer que
la gente vaya a comprar ahí y no a otros
e-commerce. Eso significa más ventas,
más ingreso por publicidad, menores
costes. ¿Vale?
Y curiosamente el mercado sigue un poco
dormido respecto a esto, porque podemos
ver que Amazon pasó de cotizar a 70 80
veces sus beneficios anuales a tan solo
30, o sea, está en el rango más bajo de
valoración de los últimos 3 4 años
curiosamente, pero porque el mercado a
veces no mira a 2 3 5 años vista de lo
que puede llegar a pasar, con lo cual es
muy interesante. Vamos a hablar de estos
nuevos sectores y ejemplos de acciones
beneficiados por la IA. En primer lugar
tenemos, como decíamos antes, empresas
de construcción y mantenimiento de
infraestructuras de la IA, empresas como
ISC que han subido hasta $600. Nosotros
invertimos los fondos en esta empresa
120. Estuvimos hablando además en
YouTube de vez en cuando. Fish Confort
Systems, eh, la estuvimos viendo en a
principios del año 2025 cuando estaba a
$500, ahora está en 1600
o empresas como Vertif que se dedican a
sistemas de refrigeración porque siempre
va a haber data centers, siempre van a
generar calor, con lo cual hace falta
sistemas que refrigeren esos datacenters
y eso va a seguir siendo así siempre.
Ahora os voy a enseñar una empresa que
fabrica estos sistemas de refrigeración
menos conocida que Berti, pero
potencialmente eh más interesante a
nivel de su negocio. Si vemos la
valoración de estas empresas, siempre
hay que comparar para cuando estamos,
porque esto son empresas de crecimiento,
siempre hay que ver cuánto va a crecer y
qué precio nos pide el mercado por
entrar a esa fiesta. Entonces, aquí
tenemos, por ejemplo, Confort Systems,
va a crecer a 12 meses vista un 49% y
nos pide el mercado 43 veces beneficios
anuales. Ahora vamos a ver cómo saber y
cualquiera de los que estáéis aquí,
aunque no tengáis mucha experiencia,
cómo podéis saber de una forma fácil si
una empresa está cara o barata de
crecimiento, porque estos estas tablas
es muy sencilla. vais a CHGPT y le
decís, "Oye, hazme una tabla con estas
tres compañías o estas compañías que he
detectado y dime su valoración por per a
12 meses vista y su crecimiento esperado
de beneficios por acción o eh EPS en
inglés a 12 meses vista para comparar
siempre valoración futura con
crecimiento a futuro y te lo saca de
bases de datos de analistas y demás que
suelen ser bastante fiables. Hoy en día
esto es facilísimo, ¿vale?
Eh, el que no invierta bien en bolsa,
pues es o el que no quiera aprender, eh,
hoy en día se ha cortado mucho esa eh
barrera. En breve vamos a ver una
empresa muy interesante de este
segmento. Como os comentaba, los data
centers también les va a beneficiar
empresas como Google, Amazon, que hemos
mencionado antes, Oracle o Microsoft,
que al principio el tema de la narrativa
del software que iba a sustituir a
Microsoft, pues ya está empezando a a
cambiar. La pregunta, como decíamos
antes, es ¿cómo saber si una acción de
crecimiento está barata? Y para esto,
¿quién es el mejor o uno de los mejores
inversores de crecimiento que ha habido
en la historia? Este señor Peter Lynch,
que escribió un famoso libro de eh Cómo
batir a Wall Street. Y este es su fondo.
Invertido con él se hubiera multiplicado
por casi 30 veces. Es un rendimiento
excepcional comparado con el SP500 que
solo hubieras multiplicado por seis
veces. Y se hizo famoso por invertir
precisamente en estas empresas de
crecimiento, en nuevos sectores o nuevas
tecnologías. Y aquí os he preparado esta
pequeña infografía donde él lo que hacía
es comparar ese crecimiento de
beneficios por acción con ese PER, con
la valoración actual que nos exige el
mercado y dividimos una por otra.
Entonces, si es 05 o menos de uno, él
considera que la empresa estaba muy
infravalorada. Incluso si era la
relación de uno a uno, pues considera
que una relación razonable y así le
parecía atractiva. Más de dos él no
invertía porque consideraba
sobrevalorada la empresa. Si era, por
ejemplo, 1,5, pues él decía, "Bueno,
compro una posición pequeñita, si baja
ya compro más y si no, pues eh como
tiene menos potencial, pues me controlo
mi riesgo." Y aquí tenéis un claro
ejemplo. Una empresa que cotiza per 15 y
van a crecer sus beneficios un 15% tiene
una relación de 1.0, cero, con lo cual
es una valoración bastante razonable, no
es infravalorada. ¿Vale? Vamos a ver
esto con un ejemplo aquí con el tema de
las grandes compañías, pues tenéis, por
ejemplo, Google, los próximos 12 meses
el PER que va a tener es 27 y el
crecimiento de beneficios esperados es
de 31. Con lo cual esa relación si
dividimos 27 entre 31 da aproximadamente
0,9. es menos de uno, con lo cual es
incluso más que razonable la valoración
para la gente que lo va de burbuja y
demás, siempre y cuando estos
crecimientos se vayan manteniendo, pues
es muy interesante. Otra cosa es que me
dijeras, "Oye, Google está a 70 veces
beneficios", que hay algunas compañías
en el mercado que están a 70 y van a
crecer un 30, pues eso ya tiene relación
de dos con dos, está más que
sobrevalorado en relación a esto que
comenta Peter Lych, ¿vale? Aquí podéis
ver Oracle, por ejemplo, la relación de
Per con el crecimiento o Microsoft,
¿vale?
Otro sector muy interesante de
infraestructuras, venimos hablando
recientemente de chips y memorias, donde
hay una escas de memorias RAM, solo hay
tres compañías en el mundo que las
fabrican y está subiendo mucho los
precios. Aún así, hay dos compañías de
fabricación de chips que son muy
interesantes. ASML es prácticamente la
empresa líder de máquinas para fabricar
semiconductores y chips. Entonces, aquí
da igual que gane la partida eh Google,
que la gane Nvidia por tener los mejores
chips de IA o que la gane Amazon, que
todas las empresas van a tener que
comprar máquinas SML para fabricarlo. Y
TSMC pasa lo mismo, eh, es la empresa
líder de fabricación. Esta empresa ASML
fabrica las máquinas, se las vende a
TSMC y luego TSMC fabrica para estos
tres clientes y da igual, le da igual
fabricar para Nvidia que para Google,
con lo cual son empresas que se puede
decir que siempre ganan, siempre y
cuando la IA siga avanzando. Por eso el
mercado pues eh le parecen interesantes,
al igual que las empresas de memorias
RAM como Samsung, SK Hinix, Micron o eh
Sandisk que hemos comentado eh antes. Y
lo curioso es la valoración. TSMC por el
miedo a Taiwán y demás es curioso que
está solo a 23 veces beneficios, pero va
a crecer el beneficio por acción al año
que viene en 48. Esto daría si divimos
23 entre 48 aproximadamente un ratio que
eh Peter Lynch consideraría
infravalorado tan solo o cinco veces.
Y luego ya entramos a las memorias RAM.
¿Por qué han subido tanto este año?
Algunas con revalorizaciones en apenas 5
meses del 400%.
Porque el mercado está viendo que
cotizan a valoraciones muy bajas de
seis, siete veces beneficios, pero
fijaros el crecimiento de beneficios que
van a tener los próximos 12 meses del
500%, o sea, van a multiplicar por cinco
veces su beneficio. Esto da un rateo de
valoración de 0,1 según Peter Lynch,
¿vale? Habrá que ver luego cuánto
mantiene esos beneficios, pero de
momento no hay capacidad y son empresas
clave porque además cuanto más usa la
gente la IA más memorias RAM hacen
porque son claves para cuando estamos
entrando en esta fase donde ya no se ha
construido la IA, sino que pasamos a
utilizarla. ¿Vale?
Vamos a ver a continuación otras
pequeñas empresas relacionadas con la IA
que eh está relación más baja que la
media del mercado o que otras compañías
como las que hemos visto a continuación,
pero que se están beneficiando.
Y esta compañía que os voy a mostrar a
continuación fue parte de la clase que
hicimos de esta formación del método
alfa que hicimos recientemente este año
y invitamos a profesores que tienen
Hedge fans, en concreto Evan Tindle
que gestiona un Hedgech fan de más de
100 millones de dólares que pueda
acceder a estas pequeñas compañías y
vino a dar una serie de una masterclass
a los alumnos con casos prácticos. Igual
que hacemos aquí en el en el en el
canal, pues esto es llevado al siguiente
nivel. Obviamente aportáis mucho valor,
podéis preguntar, tenéis soporte, tenéis
una serie, una formación completa,
¿vale? Y esto os demuestra cómo solo una
clase de una formación de arte de
invertir os puede aportar un valor
enorme y multiplicar por muchas veces el
coste de inversión que estáis haciendo y
descubrir nuevas técnicas, nuevas áreas
del mercado que no estáis considerando.
Vino a exponer esta compañía que se
llama RS Technology, que está
relacionada con la IA, pero que muy poca
gente conocía. Aquí, ¿por qué os marco
esta fecha? Porque esto es el 12 de
marzo, ¿cuándo cotizaba la empresa por
debajo de 4,000 yenes en el mercado de
Japón? Desde entonces, en apenas 3
meses, ha subido casi un 80%.
Esta empresa tiene un crecimiento
superior al 20 o al 25% anual y está
cotizando en la actualidad a tan solo
tres veces beneficios a pesar de haber
subido un 80% y está beneficiada por la
IA. Era curioso que cuando Evan Tindel
vino con los alumnos de la escuela en
este mismo marzo a hacer esta clase,
esta empresa estaba regalada en bolsa.
¿Por qué? Porque el valor de su caja
neta, sus inversiones, las inversiones
que tenían otras acciones cotizadas,
superaba la capitalización que tenía. O
sea, el mercado valoraba en cero el
negocio que tenía relacionado con la
fabricación de obleas para eh chips y
semiconductores.
Es ese nivel de de ineficiencia es lo
que se puede alcanzar en estas compañías
menos conocidas por el mercado. Aquí
tenéis el proceso de valoración que le
mostró a los alumnos. Esta empresa tiene
una participación en una compañía que es
Grim, cotiza con este ticker en bolsa,
poseía el 34%, aunque ahora ha bajado su
participación al 25 porque RS Technology
está haciendo algo muy interesante que
es vender estas acciones, esta empresa
cotizada para recomprar sus propias
acciones o dar dividendos a los
accionistas. Luego la empresa tenía
liquidez. Bueno, total, sumando todo
esto eh equivalía a una valoración de
9,000 yenes y la empresa estaba
cotizando en ese momento, como os decía,
por debajo de 4,000 yenes. ¿Cuál fue el
resultado? Que a medida que el mercado
lo va reconociendo la empresa pública
los resultados y un nuevo plan de
negocio donde ya está el mercado
empezando a ver que es beneficiado por
la IA, pues esto se fue a 7,400.
Entonces, actualmente
el 25% de la participación de Grim y la
caja de RS es casi igual a su
capitalización. Esta es la empresa en la
que posee RS Technology, el 25% que está
vendiendo para hacer efectiva su
participación.
Y si vamos a Takear R, vemos que RS
Technologies eh tiene 300 millones de
acción. Esta compañía ha vendido
recientemente 12,000ones de acciones,
con lo cual esa participación equivale a
130 billones de yenes y la caja neta a
final de este año, pues probablemente
será de 30 billones de yenes, con lo
cual esto da un valor de 160 billones de
yenes y la capitalización actual de
reset es 190. Entonces, el inversor solo
está pagando 30 billones por su negocio
tradicional que genera 10 billion. Por
eso la valoración neta es de tres veces
beneficios, ¿vale? Y no es la típica
trampa de valor japonesa o de empresas
asiáticas, porque la empresa está
creciendo y lleva décadas creciendo a
más del 20% anual. El principal
accionista posee muchas acciones y están
aumentando el pago de dividendos para
premiar al accionista. Aquí podemos ver
en esta diapositiva de Van Tindle como
demostró que el negocio de wafers o
obleas, que es la traducción español.
Ahora vamos a ver qué es esto. Está
generando unos beneficios que han pasado
de 3 billion a casi 9 billion. ha
multiplicado por tres. Especialmente
veis aquí que se acelera a partir de
2022 23 que fue cuando apareció la IA,
se está acelerando el negocio, igual que
el beneficio neto que enseguida en menos
de 3 años se ha doblado de 3 billion a 6
billion, ¿vale? Entonces la empresa lo
que hace es dos líneas de negocio, es
fabricación de wafers y sobre todo el
reciclado de wafers o obleas. Estas
obleas. Aquí es donde veis esta imagen.
Aquí es donde se imprimen los chips de
hm las CPUs, las GPUs y demás con estas
máquinas que hemos visto antes. Eh,
digamos que es como el lienzo en blanco
para la Entonces, esto es un proceso de
fabricación industrial tremendamente
especializado y muy complejo que muy
pocas empresas hacen en el mundo. ¿Qué
pasa? que como hay tanta demanda de
chips en el mundo, el negocio de
reciclar estas obleas antiguas es eh
muy rentable y es más rentable incluso
que producir las nuevas. Por eso el
negocio de RS Technology se está
acelerando a futuro porque está en este
nicho de mercado relacionado en cierta
medida con la IA.
Aquí podemos ver el histórico de la
compañía que es impresionante. En 2015
facturaba tan solo 5 billions. Esto se
ha multiplicado por 15 veces, hasta 75
billions el año pasado. Los beneficios
han pasado de un billón de yenes a 15
billones de yenes, también multiplicando
por 15 a base de crecimiento orgánico y
adquisiciones o participaciones de estas
compañías. Esta empresa hace nada, hace
unos un mes, dos meses, por eso ha
comenzado a subir, presentó su nuevo
plan estratégico apoyado por este
crecimiento de la IA y espera que de
este año 2026 al 27 va a crecer más de
un 20%.
Y eh al año siguiente lo mismo, también
se espera un sólido crecimiento. Apenas
en dos años la empresa va a crecer un
70%, igual que lo que estaba creciendo
empresas como Amazon que hemos visto
anteriormente, pero no es el mismo nivel
de de valoración. Además, Evan Tindel le
mostró a los alumnos, en este caso, de
la escuela, como la empresa, él ha hecho
aquí un trabajo muy concienzudo de
decir, eh, en la mentalidad japonesa
siempre te prometen menos de lo que
luego entregan, porque para ellos es
como una deshonra a nivel eh público y
social el prometerte algo y luego no
darte eso, ¿vale? Entonces, aquí vemos
como en anteriores planes de negocio la
línea azul y la línea naranja es lo que
acabaron produciendo. Siempre han
entregado mucho más de lo que prometía
la compañía, tanto a nivel de ventas
como de beneficios con los anteriores
planes de negocio. Con lo cual se puede
considerar que es bastante fácil que la
empresa vea que puede cumplir fácilmente
estos objetivos que ya son muy
rentables. Son crecimientos del 15 al
20% antes de adquisiciones y demás.
¿Vale?
Y e
esto de nuevo equivale esa generación de
beneficios de este negocio, este plan de
negocio que va a generar aquí casi
20,000 millones de beneficio operativo y
13,000 millones de beneficio neto en
apenas 2 años. Pues si el mercado está
pagando la 30 billion, la caja neta en
unos años podría subir a 50 billion,
pues volvería a estar casi con la
participación de la compañía china e la
caja y demás otra vez eh regalada la
empresa eh o con valoración de lo que se
llama técnicamente en bolsa, no quiero
aquí es enterprise value negativo. Esto
es que otras cosas, otros activos que
tiene la empresa, que no es el propio
negocio operativo, pues valen más de lo
que capitalizaría en bolsa por esa
generación de acumulación de beneficios.
¿Vale? Y la pregunta que os hago es, ¿te
gustaría tener acceso a este tipo de
formación especial y aprender a generar
estas oportunidades de inversión por ti
mismo? Pues creo que tiene un valor
enorme de que la la escuela os traiga la
mejor información posible. lo que
estamos preparando todavía falta un
poquito, es impresionante y no hay nada
igual en el mercado, con lo cual estad
muy atentos porque incluso aunque
tengáis menos tiempo para invertir,
tengáis menos conocimiento con las
nuevas herramientas que os vamos a dar,
va a ser tremendamente eh sencillo. Va a
volver la edición especial por petición
popular, hacía mucho tiempo que no la
hacíamos, ya más de 2 años, que os va a
servir para generar altos rendimientos
con poco capital si estáis aquí, que es
la situación de la mayoría de personas.
Con lo cual, si os apuntáis a la lista
de espera, que tenéis en el enlace de la
descripción o en el primer comentario,
eh os avisaremos y tendréis unas
condiciones especiales. Pero no solo
eso, los próximos meses vamos a estar
generando contenido especial de forma
gratuita si estáis en esta lista de
email para las personas que estén
inscritas. No van a estar de forma
pública porque a veces que se eh quieren
hablar cosas más avanzadas para los que
queráis acelerar vuestro proceso y
estaremos ahí eh compartiendo esa esa
información. Vamos a ver una empresa
poco conocida del sector de
refrigeración de estos data centers. Ya
hemos visto la enorme subida que ha
tenido esas otras compañías y es Modin
Thermal Innovation o Modin Manufacturing
que cotiza la bolsa de Nueva York
aproximadamente unos 14 billions de
capitalización
bajo el ticker MOD. Vale, aquí podéis
ver su gama de productos, cómo son estos
eh sistemas de refrigeración para data
centers, para eh refrigeración
inmersiva, donde va eh dentro metido en
agua el o líquido refrigerante, el
propio ah sistema de de procesadores
para para IA, eh refrigeración por agua,
por viento también y eh ofrecen
soluciones completas. Aquí podemos ver
dónde interviene la compañía, que es
prácticamente en todas las áreas de un
data center para garantizar la
viabilidad.
Recientemente, para 2000, los próximos
12 meses, lo que llaman el año fiscal
2027, en el segmento de data centers
están creciendo entre un 60 y un 80% la
compañía. Esto es más de lo que está
creciendo empresas como Nvidia o
Palantir que decíamos antes, porque
estamos entrando en esta nueva fase
y es una empresa con un negocio bueno y
un negocio malo. ¿Y por qué es
importante esto que os voy a mostrar a
continuación? Aquí tenemos el negocio
malo, que es sistemas de refrigeración
que hace para camiones, el típico
intercooler que va aquí o sistema de
radiadores para enfriar el motor y
demás, que bueno, pues es un sector
tradicional que ahora mismo tampoco es
que crezca demasiado y demás. Lo bueno,
¿dónde está? En esto que la empresa
llama Climate Solutions, que
principalmente es para sistemas de
refrigeración o empresas también de
generación eléctrica. Y esto es el
epicentro de la IA, por eso está
creciendo tanto. Aquí podemos ver que el
sector malo, el de performance
technologies, el último año ha decrecido
las ventas, no mucho, pero un 3%.
Entonces, esto lastra a toda la compañía
porque hace parecer que toda la empresa
crece menos y le beneficia menos la IA
de lo que le está beneficiando. Lo bueno
es que recientemente la empresa ha
anunciado que va a hacer una spinoff, va
a desinvertir esto, va a decir, "Oye,
esto fuera, el mercado me está
penalizando por esto y voy a mostrar al
hacer esta spinoff y separar esto, eh,
un mayor crecimiento y además el mercado
me va a valorar como una empresa de IA."
Entonces, esto está generando en el
segmento de datacentes un crecimiento
mayor que el de la propia Nvidia. Aquí
vemos como en el último trimestre esta
empresa en el negocio del clima
solutions, que es lo bueno, eh, que
supone el 70% ya de la compañía, está
creciendo un impresionante las ventas,
un 87%.
La demanda de data centers está
creciendo, los data centers un 158%.
Es eh realmente enorme esta clase de
crecimientos
y a nivel de beneficios también están
creciendo un 63%.
Y hablan aquí de cómo han generado un
avance significativo, esa
transformación, no solo con
adquisiciones, sino con la desinversión.
Y sobre todo aquí es lo interesante, un
solo cliente para hacerle toda la
gestión de refrigeración de sus centros
de datos, estamos hablando de
suministrar más de 4,000 millones de
dólares en productos de refrigeración
para entre los años 2027 y 2029 de un
solo cliente y tiene muchos clientes de
este de este tipo. Entonces, aquí si
vemos el crecimiento esperado para los
próximos 12 meses es del 38 al 44%. Pero
una vez que desinvierta esa ese segmento
malo, esta empresa va a pasar a crecer
un 60 70% y eso es más que otros
competidores de su mismo sector, porque
vemos aquí que Fix crece un 17 y Vertig
un 51, pero claro, esta empresa está a
38 veces beneficios y las otras están
más caras. Y aquí podréis hacer de nuevo
el PEG ratio para ver según Peter Lynch
esa nivel de infravaloración o
sobrevaloración. Con lo cual, espero que
os haya gustado, que hayáis aprendido
algo nuevo. Esto si se lo compartís un
amigo que está invirtiendo en bolsa para
que no se pierda estas nuevas tendencias
que está viendo a nivel empresarial y de
la IA, seguramente le estéis haciendo un
regalo, además gratuito, muy bueno.
Dadle like al canal para seguir
aprendiendo y sobre todo decnos en los
comentarios qué es lo que queréis ver a
futuro, si os gusta esta temática de
nuevos sectores, nuevas tendencias, cómo
surfear la ola. Y sobre todo recordad
muy importante que no son
recomendaciones de compra ni de venta,
que estos son mis opiniones. Yo trato de
que penséis como inversores y que
aprendéis a invertir de una forma
práctica con diferentes áreas. Lo que
son las tendencias a nivel económico,
cómo valorar una empresa, cómo saber si
está cara o barata, pero no tenemos la
bolita mágica de saber cómo va a ir en
bolsa. Sí que sabemos que probablemente
se van a beneficiar todas estas
compañías de múltiples formas, pero
tenéis que tener siempre en cuenta eso y
además es lo que os va a dar
satisfacción hacer todo esto por
vosotros mismos. Con lo cual, si queréis
empezar a acelerar el proceso,
rentabilizar vuestro capital, pues estad
atentos al canal, a futuros vídeos y nos
vemos eh en el siguiente vídeo. Un
saludo y buena inversión. Hasta luego.