Vamos a hablar de inversiones porque de
momento estamos hablando de la situación
del día a día,
pero creo que algo que es interesante y
que yo siempre me pongo como mal
ejemplo, muy mal ejemplo, de invertir,
¿no? Y yo quiero hablar de inversiones a
todos los niveles, desde el que tiene
mucho dinero hasta el que
tiene un sueldo normalito.
Okay.
Pero dice, "Yo quiero invertir algo."
Vamos a vamos a vamos a primero a decir
la primera gran frase, que es se hice
mucho eso. Yo quiero saber si es verdad
o no. Tener el dinero en el banco es
perderlo poco a poco.
Sí,
es correcto.
Correcto.
Es correcto. O sea, no no es una forma
de hablar.
Tú lo has dicho, 2020 tú dejas 100,000 €
o 10,000 € en una cuenta bancaria y en
2026 si el coste de la vida ha subido un
25%, tu dinero compra un 25% menos de lo
que compraba en 2020. Es decir,
mucha pasta, ¿eh? en mucha pasta. En los
10,000 te quedan 7,500 y dices, "Wow,
sí, sí.
Eh,
si no inviertes, pierdes seguro. Al
ritmo de la inflación puede ser una
pérdida más lenta o más rápida, pero
pierdes seguro. Esa es la primera
premisa. Y una vez tienes eso en la
cabeza, dices, "Vale, pues necesito
invertir y ahora puedo hacerlo asumiendo
poco riesgo o muchísimo riesgo y ahí
está la gama de productos, ¿no?"
Es ahí donde yo voy a voy a ir por para
el diferente tipo de persona que Pero
aún así, ¿tú crees que el el sistema
está diseñado para que la gente
realmente no invierta?
El sistema es muy pernicioso porque te
enseñan a estudiar, te enseñan a
prepararte para trabajar, pero no te
enseñan para invertir. Eh,
parece que te aleja, ¿no?, de la
inversión.
Hay una incultura financiera de raíz en
España enorme, eh, en España y en el
mundo en general, pero en España te
diría que
que se enseña muy poco y muy mal y se
puede hacer una enseñanza muy divertida.
Es decir, hablar de economía y hablar de
inversiones puede ser muy entretenido.
Igual que si puedes tú tú ves a un buen
profesor de física y alucinasaro,
¿cómo te puede enganchar?
En lugar de con las fórmulas pesadas
decirte, "No, casos reales, ¿no?" Y y
dices, "Buah, me ha enseñado un montón
de cosas que rigen nuestro mundo y
encima me lo he pasado genial." Pues con
economía se puede hacer lo mismo. Con lo
cual a a la gente joven le tendrías que
decir a cualquier chaval joven que
empieza a cobrar su primera paga o su
primer salario, le tendrías que decir,
"Mira, 500 € al año que inviertas eh al
6% hasta que te jubiles, 500 € al año
son menos de 50 € al mes." Y dices, "Te
van a generar 88,000."
Y dices, "Wow." Y digo, "¿Y si tardo 10
años y en lugar de a los 25 lo hago los
35?" Digo, "La mitad."
dices, "Joder, eh, por 10 años de
diferencia a la hora de empezar, eh,
de 88,000 me quedo solo con 43,000."
Digo, "Sí,
dices, ya, pero
las condiciones son las mismas, las
mismas, misma rentabilidad al año, 6% y
mismas aportaciones." Yes, "Vale,
entonces, ¿cuál es la primera
conclusión? Que el tiempo juega a tu
favor, que importa mucho más el momento
de empezar que no la cantidad con la que
empiezas.
Si eso lo instauras en la mente de un
chaval joven, decirle, "Es que yo no
tengo 50 € al mes." Digo, "Vale, cinco,
cinco al mes." Y a medida que vayas
pudiendo va subiendo la cantidad. ¿Y
cómo lo hago? Digo, no de lo que te
sobra. De según recibes, quítale 5 € y
lo metes ahí o le quitas 50 si te puedes
permitir 50 y lo sacas. Porque esto es
como el maletero del coche. Si el
maletero cabe en 300 L, llenas 300 L. Y
si caben 400, llenas 400. Al menos mi
mujer llena 800 y 1000 y los que haga
falta. Yo digo, yo alucino. O sea, todo
está en función del espacio. Digo,
el eh tú vas a consumir todo el dinero
que percibas. Digo, saca una parte en el
momento en que lo estás cobrando, mismo
día lo derivas a una cuenta distinta y
esa cuenta tiene asignada una inversión
concreta. Y ahora hablamos de qué tipo
de activo puede ser. Sí,
ese es el punto de partida y y le
cambias la vida a la gente porque a 67
años vista, o sea, cuando tú ya te
jubilas, descubres que el patrimonio que
has hecho sin tener que ser un gran
gestor es enorme y sí sirve de
complemento a un seguro social del cual
no sabemos si realmente va a haber
dinero para pagarte, que es la famosa
jubilación, ¿no? Entonces, de repente
dices, "Oye, yo ya yo ya estoy
preparándome por si acaso la jubilación
no existe, tener un retiro
digno".
Pues hablemos de de inversiones y te voy
a poner diferentes ejemplos por
diferentes perfiles de personas. Vamos a
empezar por el que cobra poco, como tú
dices, una persona joven o no tiene por
qué ser joven. Alguien que tiene un
sueldo que le da para vivir normal,
tirando a cuidado.
¿Cómo le dirías que invierta? ¿En qué
tipo de cosas? eh con qué tipo de
persona tendría que ir, porque es que
realmente no sabemos ni cómo empezar y
esa es la realidad, ¿no? O sea, es algo
que no no no hay una tienda que ponga,
"Hola, aquí se invierte." Y tú vas y te
explican, "No, el banco, el banco son
complicados a veces, ahora ya no hay
casi ni oficinas." Mucha gente, lo que
tú decías, hay una incultura muy
importante a nivel económico. Vamos a
empezar por este caso. Una persona de
nivel tirando abajo que quiere invertir
algo, ¿vale? Lo primero que tienes que
hacer es intentar, a lo mejor ni lo
sabes, pero intentar por cómo actúas en
tu día a día, en todo tipo de facetas,
saber si eres una persona a versa al
riesgo o si te va a la polvorilla.
Es un poco
por cómo conduces, por no sé, por por si
dejas todo el imprevisto hasta el último
momento y no te angustias, ¿no?
contrario, es una persona metódica que
se siente a gusto si lo tiene todo
controlado. O sea, que al final
perfil de riesgo, no digo que lo
especifiques mucho, pero eres
conservador o eres arriesgado. Eso es lo
primero,
porque si haces
inversiones muy tranquilas y eres
arriesgado, te va a parecer que no va a
ningún lado. Y si haces inversiones muy
arriesgadas y eres tranquilo, igual te
acojonas y lo echas todo a perder cuando
no hay que hacerlo. Entonces, lo mejor
es que el traje sea un poco a medida.
Pero te diría, lo primero es determina
qué porcentaje de tu salario no vas a
ver. Es decir, que según lo cobras y yo
gano 1000. Dices, "No, tú no ganas 1000,
ganas 980 o ganas 950." Y eso va a parar
de forma una es una transferencia
automática desde donde recibes la nómina
a una cuenta
desde la cual puedas invertir.
Entonces, tú crees una cuenta aparte,
una cuenta aparte,
una cuenta desde la que puedas invertir
y eh la transferencia del dinero se hace
en el mismo día que cobras. Eso sería el
primer paso,
¿vale? y tú te acostumbras a que lo que
cobras son 980 y no 1000,
que eso le podemos aplicar a cualquier
tipo de persona, no solo al que cobre
justo, sino al que cobre mucho, que
tenga una cuenta aparte de inversión y
que ahí derive un dinero que ya ni
cuente con él, digamos, ¿no?
Efectivamente, ese dinero que donde está
en la cuenta de inversión, lo que tú vas
a hacer en donde la hayas abierto, los
bancos en general te ofrecen distintos
productos de inversión. Entonces, tú
tienes en la gama de menor riesgo
posible lo que llamamos renta fija, que
es prestarle al gobierno eh letras del
tesoro. Son inversiones a 3 meses, 6
meses, un año, pero cuando vencen las
puedes prorrogar, o sea, puedes estar
haciéndolo durante 10 años porque cada
vez que vence contratas la siguiente.
Ese es el producto que menos te paga,
pero menos riesgo tiene.
¿Cuánto te puede pagar? como la
inflación
entre el 2 y medio y el 3 y medio,
dependiendo en cada momento donde estén
los tipos, pero a groso modo,
¿vale?
Es no voy a ganarle a la inflación, pero
no voy a perder capacidad de compra de
mi dinero.
Que viendo cómo está la inflación
tampoco es poco.
No es poco y sobre todo es sin riesgo o
entendiendo que el gobierno a 3 meses no
va a ser de repente alguien que te diga,
"No puedo pagar las cuentas, ¿no?" No, o
sea, que no hay riesgo. Dices, "Vale,
después tengo la opción de prestarle,
pero no al gobierno, sino a empresas."
H,
eso es lo que llamamos un bono
corporativo y ahí te pagan un poquito
más, un punto porcentual más, dos,
dependiendo de la empresa. Cuanto más
insegura es la empresa, más te paga la
empresa.
Bueno, dependiendo de tu perfil de
riesgo, puedes buscar es lo mismo,
bonos, préstamo que haces a una empresa.
Después tendrías el siguiente bloque,
que es a lo mejor lo que hago yo con
inmobiliario, que es me meto en
inversiones inmobiliarias con préstamos
a promotores. estás en un segmento de la
de la economía, que es en este caso es
la construcción, o eh intento invertir
en
partes de un inmueble. Es decir, yo no
me puedo comprar un edificio, yo no me
puedo comprar a lo mejor una casa
entera, pero sí me puedo comprar eh como
las acciones, que es una parte de una
compañía, pues me puedo comprar parte de
un inmueble. Es lo que se llama la
tokenización del mercado inmobiliario y
ahí puedo hacer inversiones de 100,
ciento y pico euros, no necesito más y
eso me da una rentabilidad en torno a un
10 12%. yes, "Vale, siguiente, tengo el
mundo de la renta variable, ¿no? Puedo
comprar acciones, puedo comprar eh
índices, puedo comprar sectores,
defensa, energía. Eh, y dices, y eso,
¿es eso cómo va a ir?" digo, pues
depende, hay años que sube mucho y hay
años que puede bajar, pero tienes tanto
la revalorización por el precio en en el
mercado como si esos sectores o esas
acciones pagan dividendo, parte de lo
que ganan lo reparten entre los
accionistas. Entonces, tienes dos dos
maneras de renta y dices, "Vale, eh, si
tienes mucho capital, lógicamente una
opción es sacarle rentabilidad al
inmobiliario, es decir, llegar a
comprarte el activo entero y ponerlo en
alquiler.
¿Tú recomiendas el ladrillo?
A mí me gusta, pero
yo he escuchado de todo, desde gente que
me dice, "Mira, no es muy complicado,
puedes tener problemas." O gente que
dice, "Es que es lo mejor que hay." O
sea,
mi mujer te diría, "Ni se te ocurra."
Ya, yo es que eh
no sabes lo que ocurre, que aquí como
todo en la vida eh en lugar de blanco
negro, lo mejor es moverte en grises, es
tener un poco de cada. Eh a mí el
inmobiliario tiene una cosa muy buena.
Hay mucha gente que invierte en bolsa,
dicen, "Es es a largo plazo y luego
cuando baja un 10% se mueren del susto y
salen escopetados en el peor momento
posible.
Venden y adiós.
Con el inmobiliario no suele pasar. Es
decir, tú no estás todo el día mirando
cuánto vale metro cuadrado tu vivienda.
Con lo cual, si lo que quieres es
construir valor a largo plazo, te digo,
es una opción buena. ¿Por qué? porque no
te quita el sueño en el día a día y si
lo gestionas bien con seguros, con
alguien que se encargue de ver cómo es
el inquilino para reducir el riesgo de
ocupación, el riesgo del impago, digo,
bueno, pues puedes tener ahí una
rentabilidad que no es muy grande. A lo
mejor estás hablando de rentabilidades
del 4 cu 4 y o 5% porque luego hay que
quitarle los gastos de mantenimiento.
Claro, hay un montón de cosas, ¿no?
Pero pero es una alternativa y en
capitales grandes te diría que es una
alternativa muy interesante, ¿vale?
Eh, y luego ya te vas metiendo en otros
productos eh donde por ejemplo el oro no
ofrece ninguna rentabilidad, es decir,
no no te paga un interés por nada. De
hecho, tiene una rentabilidad negativa
porque si tú quieres almacenarlo
en una caja fuerte te cuesta pasta.
Ca dinero,
eh, pero a cambio es un producto, un
activo que a lo largo de la vida ha
demostrado que mantiene realmente la
capacidad de compra. Eh, hay un ejemplo
muy bonito que es cuando tú te vas a
1890 y ves cuántas monedas de oro
necesitabas para comprar una vivienda y
cuántos billetes. Los billetes, bueno,
pues no me acuerdo la cantidad, pero si
eran cinco billetes de dólar, ahora te
hacen falta 500.000 y monedas de oro
necesitas menos que entonces. O sea, eso
te da una idea, ¿no? Eh, entonces el oro
no paga una rentabilidad, pero sí ha
demostrado durante siglos que que
aguanta muy bien. Y luego tendrías el
mundo de las criptomonedas, ¿no?
Evidentemente hay otras alternativas
intermedias. Tienes las startups, que
son negocios. Tú a lo mejor me dices,
"Pablo, yo quiero montar un negocio
nuevo. Tiene una tiene una visibilidad
de este tipo. Esto es el modelo de
negocio, lo que va a generar, pero me
falta capital."
Sí. hacen las rondas de inversión
típicas tópicas y y la gente pone
esperando un
Sí. O un retorno o una participación en
equity. Esa sería otro modelo de de
inversión. Y luego están las criptos.
Las cryptos son Bitcoin como única
criptomoneda real y las altcoins que son
eh la forma en la que retribuyes el
éxito de un proyecto. Etum tiene los
contratos inteligentes, por ejemplo,
¿no?
Eh, son como las apps. Yo a mis hijos
les digo, las altcoins son como apps.
Hay apps como WhatsApp que son la bomba
y otras como Messenger que funcionaron
fatal
y y no fueron a ningún lado. Y pasará
igual. Las monedas de Messengers no
valdrían nada y las de WhatsApp valdrían
un montón. Bitcoin no. Bitcoin es
transferencia de dinero de peer to peer
y es dinero real
con el que puedes comprar.
Y además el por tamaño y capitalización
lo que vale Bitcoin es más que la suma
de todas las demás juntas.
Y ahí tienes y hay más, pero bueno, ahí
tienes una especie como un menú. Tú
bajas a tú bajas al buffet y dices,
"Venga, ¿qué puedo comer?" Le dices pues
de todo ahí.