Vamos a hablar de inversiones porque de<br>momento estamos hablando de la situación<br>del día a día,<br>pero creo que algo que es interesante y<br>que yo siempre me pongo como mal<br>ejemplo, muy mal ejemplo, de invertir,<br>¿no? Y yo quiero hablar de inversiones a<br>todos los niveles, desde el que tiene<br>mucho dinero hasta el que<br>tiene un sueldo normalito.<br>Okay.<br>Pero dice, "Yo quiero invertir algo."<br>Vamos a vamos a vamos a primero a decir<br>la primera gran frase, que es se hice<br>mucho eso. Yo quiero saber si es verdad<br>o no. Tener el dinero en el banco es<br>perderlo poco a poco.<br>Sí,<br>es correcto.<br>Correcto.<br>Es correcto. O sea, no no es una forma<br>de hablar.<br>Tú lo has dicho, 2020 tú dejas 100,000 €<br>o 10,000 € en una cuenta bancaria y en<br>2026 si el coste de la vida ha subido un<br>25%, tu dinero compra un 25% menos de lo<br>que compraba en 2020. Es decir,<br>mucha pasta, ¿eh? en mucha pasta. En los<br>10,000 te quedan 7,500 y dices, "Wow,<br>sí, sí.<br>Eh,<br>si no inviertes, pierdes seguro. Al<br>ritmo de la inflación puede ser una<br>pérdida más lenta o más rápida, pero<br>pierdes seguro. Esa es la primera<br>premisa. Y una vez tienes eso en la<br>cabeza, dices, "Vale, pues necesito<br>invertir y ahora puedo hacerlo asumiendo<br>poco riesgo o muchísimo riesgo y ahí<br>está la gama de productos, ¿no?"<br>Es ahí donde yo voy a voy a ir por para<br>el diferente tipo de persona que Pero<br>aún así, ¿tú crees que el el sistema<br>está diseñado para que la gente<br>realmente no invierta?<br>El sistema es muy pernicioso porque te<br>enseñan a estudiar, te enseñan a<br>prepararte para trabajar, pero no te<br>enseñan para invertir. Eh,<br>parece que te aleja, ¿no?, de la<br>inversión.<br>Hay una incultura financiera de raíz en<br>España enorme, eh, en España y en el<br>mundo en general, pero en España te<br>diría que<br>que se enseña muy poco y muy mal y se<br>puede hacer una enseñanza muy divertida.<br>Es decir, hablar de economía y hablar de<br>inversiones puede ser muy entretenido.<br>Igual que si puedes tú tú ves a un buen<br>profesor de física y alucinasaro,<br>¿cómo te puede enganchar?<br>En lugar de con las fórmulas pesadas<br>decirte, "No, casos reales, ¿no?" Y y<br>dices, "Buah, me ha enseñado un montón<br>de cosas que rigen nuestro mundo y<br>encima me lo he pasado genial." Pues con<br>economía se puede hacer lo mismo. Con lo<br>cual a a la gente joven le tendrías que<br>decir a cualquier chaval joven que<br>empieza a cobrar su primera paga o su<br>primer salario, le tendrías que decir,<br>"Mira, 500 € al año que inviertas eh al<br>6% hasta que te jubiles, 500 € al año<br>son menos de 50 € al mes." Y dices, "Te<br>van a generar 88,000."<br>Y dices, "Wow." Y digo, "¿Y si tardo 10<br>años y en lugar de a los 25 lo hago los<br>35?" Digo, "La mitad."<br>dices, "Joder, eh, por 10 años de<br>diferencia a la hora de empezar, eh,<br>de 88,000 me quedo solo con 43,000."<br>Digo, "Sí,<br>dices, ya, pero<br>las condiciones son las mismas, las<br>mismas, misma rentabilidad al año, 6% y<br>mismas aportaciones." Yes, "Vale,<br>entonces, ¿cuál es la primera<br>conclusión? Que el tiempo juega a tu<br>favor, que importa mucho más el momento<br>de empezar que no la cantidad con la que<br>empiezas.<br>Si eso lo instauras en la mente de un<br>chaval joven, decirle, "Es que yo no<br>tengo 50 € al mes." Digo, "Vale, cinco,<br>cinco al mes." Y a medida que vayas<br>pudiendo va subiendo la cantidad. ¿Y<br>cómo lo hago? Digo, no de lo que te<br>sobra. De según recibes, quítale 5 € y<br>lo metes ahí o le quitas 50 si te puedes<br>permitir 50 y lo sacas. Porque esto es<br>como el maletero del coche. Si el<br>maletero cabe en 300 L, llenas 300 L. Y<br>si caben 400, llenas 400. Al menos mi<br>mujer llena 800 y 1000 y los que haga<br>falta. Yo digo, yo alucino. O sea, todo<br>está en función del espacio. Digo,<br>el eh tú vas a consumir todo el dinero<br>que percibas. Digo, saca una parte en el<br>momento en que lo estás cobrando, mismo<br>día lo derivas a una cuenta distinta y<br>esa cuenta tiene asignada una inversión<br>concreta. Y ahora hablamos de qué tipo<br>de activo puede ser. Sí,<br>ese es el punto de partida y y le<br>cambias la vida a la gente porque a 67<br>años vista, o sea, cuando tú ya te<br>jubilas, descubres que el patrimonio que<br>has hecho sin tener que ser un gran<br>gestor es enorme y sí sirve de<br>complemento a un seguro social del cual<br>no sabemos si realmente va a haber<br>dinero para pagarte, que es la famosa<br>jubilación, ¿no? Entonces, de repente<br>dices, "Oye, yo ya yo ya estoy<br>preparándome por si acaso la jubilación<br>no existe, tener un retiro<br>digno".<br>Pues hablemos de de inversiones y te voy<br>a poner diferentes ejemplos por<br>diferentes perfiles de personas. Vamos a<br>empezar por el que cobra poco, como tú<br>dices, una persona joven o no tiene por<br>qué ser joven. Alguien que tiene un<br>sueldo que le da para vivir normal,<br>tirando a cuidado.<br>¿Cómo le dirías que invierta? ¿En qué<br>tipo de cosas? eh con qué tipo de<br>persona tendría que ir, porque es que<br>realmente no sabemos ni cómo empezar y<br>esa es la realidad, ¿no? O sea, es algo<br>que no no no hay una tienda que ponga,<br>"Hola, aquí se invierte." Y tú vas y te<br>explican, "No, el banco, el banco son<br>complicados a veces, ahora ya no hay<br>casi ni oficinas." Mucha gente, lo que<br>tú decías, hay una incultura muy<br>importante a nivel económico. Vamos a<br>empezar por este caso. Una persona de<br>nivel tirando abajo que quiere invertir<br>algo, ¿vale? Lo primero que tienes que<br>hacer es intentar, a lo mejor ni lo<br>sabes, pero intentar por cómo actúas en<br>tu día a día, en todo tipo de facetas,<br>saber si eres una persona a versa al<br>riesgo o si te va a la polvorilla.<br>Es un poco<br>por cómo conduces, por no sé, por por si<br>dejas todo el imprevisto hasta el último<br>momento y no te angustias, ¿no?<br>contrario, es una persona metódica que<br>se siente a gusto si lo tiene todo<br>controlado. O sea, que al final<br>perfil de riesgo, no digo que lo<br>especifiques mucho, pero eres<br>conservador o eres arriesgado. Eso es lo<br>primero,<br>porque si haces<br>inversiones muy tranquilas y eres<br>arriesgado, te va a parecer que no va a<br>ningún lado. Y si haces inversiones muy<br>arriesgadas y eres tranquilo, igual te<br>acojonas y lo echas todo a perder cuando<br>no hay que hacerlo. Entonces, lo mejor<br>es que el traje sea un poco a medida.<br>Pero te diría, lo primero es determina<br>qué porcentaje de tu salario no vas a<br>ver. Es decir, que según lo cobras y yo<br>gano 1000. Dices, "No, tú no ganas 1000,<br>ganas 980 o ganas 950." Y eso va a parar<br>de forma una es una transferencia<br>automática desde donde recibes la nómina<br>a una cuenta<br>desde la cual puedas invertir.<br>Entonces, tú crees una cuenta aparte,<br>una cuenta aparte,<br>una cuenta desde la que puedas invertir<br>y eh la transferencia del dinero se hace<br>en el mismo día que cobras. Eso sería el<br>primer paso,<br>¿vale? y tú te acostumbras a que lo que<br>cobras son 980 y no 1000,<br>que eso le podemos aplicar a cualquier<br>tipo de persona, no solo al que cobre<br>justo, sino al que cobre mucho, que<br>tenga una cuenta aparte de inversión y<br>que ahí derive un dinero que ya ni<br>cuente con él, digamos, ¿no?<br>Efectivamente, ese dinero que donde está<br>en la cuenta de inversión, lo que tú vas<br>a hacer en donde la hayas abierto, los<br>bancos en general te ofrecen distintos<br>productos de inversión. Entonces, tú<br>tienes en la gama de menor riesgo<br>posible lo que llamamos renta fija, que<br>es prestarle al gobierno eh letras del<br>tesoro. Son inversiones a 3 meses, 6<br>meses, un año, pero cuando vencen las<br>puedes prorrogar, o sea, puedes estar<br>haciéndolo durante 10 años porque cada<br>vez que vence contratas la siguiente.<br>Ese es el producto que menos te paga,<br>pero menos riesgo tiene.<br>¿Cuánto te puede pagar? como la<br>inflación<br>entre el 2 y medio y el 3 y medio,<br>dependiendo en cada momento donde estén<br>los tipos, pero a groso modo,<br>¿vale?<br>Es no voy a ganarle a la inflación, pero<br>no voy a perder capacidad de compra de<br>mi dinero.<br>Que viendo cómo está la inflación<br>tampoco es poco.<br>No es poco y sobre todo es sin riesgo o<br>entendiendo que el gobierno a 3 meses no<br>va a ser de repente alguien que te diga,<br>"No puedo pagar las cuentas, ¿no?" No, o<br>sea, que no hay riesgo. Dices, "Vale,<br>después tengo la opción de prestarle,<br>pero no al gobierno, sino a empresas."<br>H,<br>eso es lo que llamamos un bono<br>corporativo y ahí te pagan un poquito<br>más, un punto porcentual más, dos,<br>dependiendo de la empresa. Cuanto más<br>insegura es la empresa, más te paga la<br>empresa.<br>Bueno, dependiendo de tu perfil de<br>riesgo, puedes buscar es lo mismo,<br>bonos, préstamo que haces a una empresa.<br>Después tendrías el siguiente bloque,<br>que es a lo mejor lo que hago yo con<br>inmobiliario, que es me meto en<br>inversiones inmobiliarias con préstamos<br>a promotores. estás en un segmento de la<br>de la economía, que es en este caso es<br>la construcción, o eh intento invertir<br>en<br>partes de un inmueble. Es decir, yo no<br>me puedo comprar un edificio, yo no me<br>puedo comprar a lo mejor una casa<br>entera, pero sí me puedo comprar eh como<br>las acciones, que es una parte de una<br>compañía, pues me puedo comprar parte de<br>un inmueble. Es lo que se llama la<br>tokenización del mercado inmobiliario y<br>ahí puedo hacer inversiones de 100,<br>ciento y pico euros, no necesito más y<br>eso me da una rentabilidad en torno a un<br>10 12%. yes, "Vale, siguiente, tengo el<br>mundo de la renta variable, ¿no? Puedo<br>comprar acciones, puedo comprar eh<br>índices, puedo comprar sectores,<br>defensa, energía. Eh, y dices, y eso,<br>¿es eso cómo va a ir?" digo, pues<br>depende, hay años que sube mucho y hay<br>años que puede bajar, pero tienes tanto<br>la revalorización por el precio en en el<br>mercado como si esos sectores o esas<br>acciones pagan dividendo, parte de lo<br>que ganan lo reparten entre los<br>accionistas. Entonces, tienes dos dos<br>maneras de renta y dices, "Vale, eh, si<br>tienes mucho capital, lógicamente una<br>opción es sacarle rentabilidad al<br>inmobiliario, es decir, llegar a<br>comprarte el activo entero y ponerlo en<br>alquiler.<br>¿Tú recomiendas el ladrillo?<br>A mí me gusta, pero<br>yo he escuchado de todo, desde gente que<br>me dice, "Mira, no es muy complicado,<br>puedes tener problemas." O gente que<br>dice, "Es que es lo mejor que hay." O<br>sea,<br>mi mujer te diría, "Ni se te ocurra."<br>Ya, yo es que eh<br>no sabes lo que ocurre, que aquí como<br>todo en la vida eh en lugar de blanco<br>negro, lo mejor es moverte en grises, es<br>tener un poco de cada. Eh a mí el<br>inmobiliario tiene una cosa muy buena.<br>Hay mucha gente que invierte en bolsa,<br>dicen, "Es es a largo plazo y luego<br>cuando baja un 10% se mueren del susto y<br>salen escopetados en el peor momento<br>posible.<br>Venden y adiós.<br>Con el inmobiliario no suele pasar. Es<br>decir, tú no estás todo el día mirando<br>cuánto vale metro cuadrado tu vivienda.<br>Con lo cual, si lo que quieres es<br>construir valor a largo plazo, te digo,<br>es una opción buena. ¿Por qué? porque no<br>te quita el sueño en el día a día y si<br>lo gestionas bien con seguros, con<br>alguien que se encargue de ver cómo es<br>el inquilino para reducir el riesgo de<br>ocupación, el riesgo del impago, digo,<br>bueno, pues puedes tener ahí una<br>rentabilidad que no es muy grande. A lo<br>mejor estás hablando de rentabilidades<br>del 4 cu 4 y o 5% porque luego hay que<br>quitarle los gastos de mantenimiento.<br>Claro, hay un montón de cosas, ¿no?<br>Pero pero es una alternativa y en<br>capitales grandes te diría que es una<br>alternativa muy interesante, ¿vale?<br>Eh, y luego ya te vas metiendo en otros<br>productos eh donde por ejemplo el oro no<br>ofrece ninguna rentabilidad, es decir,<br>no no te paga un interés por nada. De<br>hecho, tiene una rentabilidad negativa<br>porque si tú quieres almacenarlo<br>en una caja fuerte te cuesta pasta.<br>Ca dinero,<br>eh, pero a cambio es un producto, un<br>activo que a lo largo de la vida ha<br>demostrado que mantiene realmente la<br>capacidad de compra. Eh, hay un ejemplo<br>muy bonito que es cuando tú te vas a<br>1890 y ves cuántas monedas de oro<br>necesitabas para comprar una vivienda y<br>cuántos billetes. Los billetes, bueno,<br>pues no me acuerdo la cantidad, pero si<br>eran cinco billetes de dólar, ahora te<br>hacen falta 500.000 y monedas de oro<br>necesitas menos que entonces. O sea, eso<br>te da una idea, ¿no? Eh, entonces el oro<br>no paga una rentabilidad, pero sí ha<br>demostrado durante siglos que que<br>aguanta muy bien. Y luego tendrías el<br>mundo de las criptomonedas, ¿no?<br>Evidentemente hay otras alternativas<br>intermedias. Tienes las startups, que<br>son negocios. Tú a lo mejor me dices,<br>"Pablo, yo quiero montar un negocio<br>nuevo. Tiene una tiene una visibilidad<br>de este tipo. Esto es el modelo de<br>negocio, lo que va a generar, pero me<br>falta capital."<br>Sí. hacen las rondas de inversión<br>típicas tópicas y y la gente pone<br>esperando un<br>Sí. O un retorno o una participación en<br>equity. Esa sería otro modelo de de<br>inversión. Y luego están las criptos.<br>Las cryptos son Bitcoin como única<br>criptomoneda real y las altcoins que son<br>eh la forma en la que retribuyes el<br>éxito de un proyecto. Etum tiene los<br>contratos inteligentes, por ejemplo,<br>¿no?<br>Eh, son como las apps. Yo a mis hijos<br>les digo, las altcoins son como apps.<br>Hay apps como WhatsApp que son la bomba<br>y otras como Messenger que funcionaron<br>fatal<br>y y no fueron a ningún lado. Y pasará<br>igual. Las monedas de Messengers no<br>valdrían nada y las de WhatsApp valdrían<br>un montón. Bitcoin no. Bitcoin es<br>transferencia de dinero de peer to peer<br>y es dinero real<br>con el que puedes comprar.<br>Y además el por tamaño y capitalización<br>lo que vale Bitcoin es más que la suma<br>de todas las demás juntas.<br>Y ahí tienes y hay más, pero bueno, ahí<br>tienes una especie como un menú. Tú<br>bajas a tú bajas al buffet y dices,<br>"Venga, ¿qué puedo comer?" Le dices pues<br>de todo ahí.